金融学作业8、假定A、B两公司都要借入15年期的10

编辑： admin 2017-27-02

确定并借入本金

A公司以固定利率借款，B公司以浮动利率借款

利率互换，(4.5%+ 6月期优惠利率＋1.5％)-(5.0%+ 6月期优惠利率＋0.5％)=0.5%

互换利率分配中介0.1% ；A公司0.2% ；B公司0.2%

A公司成本 6月期优惠利率＋1.5%-0.2% = 6月期优惠利率＋1.3%

B公司成本 4.5%-0.2% = 4.3%

支付浮动利率

支付固定利率5% 6月期优惠利率＋1.3% 6月期优惠利率＋0.5% 6月期优惠利率＋0.5%

<-----------A公司------------------------------->中介---------------------> B公司--------------->

A公司<----------------------------------中介<----------------------B公司

固定利率5% 固定利率4.3%

利差：A向中介支付利差=（5% + 1.3% - 5% = 1.3%） 1000 x 1.3% x 1/2=

中介向B公司支付利差=（5% + 0.5% - 4.3% = 1.2%） 1000 x 1.2% x 1/2=